Édito
De l’importance du Deal Flow pour les business angels… et pour les start-up
Le travail de Deal Flow, et les équipes qui l’assurent, garantissent la découverte et la sélection des dossiers qui seront ensuite étudiés et investis.
La notoriété des réseaux de business angels génère le dépôt d’une centaine de dossiers chaque année. Les speed-dating, organisés plusieurs fois par an au sein des différents incubateurs de la région, en étroite collaboration avec nos antennes, sont pour nous l’occasion de rencontrer entre 50 et 70 sociétés.
Le premier travail du Deal Flow est de les filtrer pour retenir les dossiers des start-up qui répondent à nos critères (innovation, potentiel de croissance) et qui sont prêtes et en phase de recherche de financement à court terme.
Sauf exception, nous nous intéressons à des projets en phase d’amorçage, c’est-à-dire dont le marché est identifié, si possible avec une étude spécifique, et dont les produits ou les services sont lancés ou en voie de lancement sur le marché.
Nous donnons une réponse à chaque société avec, le cas échéant, les raisons de notre refus et les points à travailler.
Suit alors un entretien de filtrage, qui peut conduire à la décision de présenter le projet aux membres du réseau afin de décider du lancement d’une étude. Cet entretien est en général mené par une équipe de trois personnes (Maurice Tahar, Hervé Pochard et Roger Berdugo), assistée autant que de besoin par des membres spécialistes du secteur d’activité présenté et par des représentants des antennes des territoires concernés.
Entretien exigeant, mais bienveillant, il est une étape clé de notre processus, mais aussi une aide précieuse pour les porteurs. Il permet de valider l’existence d’un produit (ou service) et son niveau de développement, l’existence d’un marché, la concurrence… On y évoque aussi le business plan, les caractéristiques de la levée envisagée et, enfin, l’organisation du développement commercial ainsi que les qualités et le potentiel des porteurs.
Ces questions, remarques et avis apportent un éclairage précieux aux dirigeants de start-up qui confrontent ainsi leurs idées à des investisseurs aguerris. Les conseils donnés pourront orienter les réflexions stratégiques.
Si l’entretien ne valide pas le passage à l’étape suivante, ses conclusions comporteront des pistes pour progresser ou approfondir certains aspects cruciaux. Il est fréquent que des projets considérés comme insuffisamment prêts reviennent jusqu’à deux ans plus tard et réussissent leur levée et la suite.
Un conseil fréquent, et le meilleur qu’on puisse donner à des créateurs d’entreprise, est de se faire accompagner par un incubateur. Montpellier et la région Occitanie en comptent de prestigieux, et d’un haut niveau de compétence; ils structurent les projets et multiplient les chances de succès.
Ce patient travail du Deal Flow, prolongé par le comité de sélection qui validera l’étude proprement dite, et la réalisation de celle-ci sont au cœur de notre action.
Participer aux entretiens de Deal Flow, mener une étude de bout en bout si l’on a un peu de temps sont une des motivations à rejoindre notre réseau.
Les ingrédients d’une expérience accomplie de business angel : un peu de temps, un peu d’argent pour contribuer à lancer de belles aventures, beaucoup de belles rencontres et un travail intellectuel passionnant.
Investisseurs entreprenants, demandez à participer à nos travaux pour vous en rendre compte : contact@melies.fr
Créateurs, porteurs de projets, déposez votre dossier sur notre site www.melies.fr
Jean-Paul ALIC
Président de MELIES Business Angels,
Président d’Occitanie Angels
Pour conclure sur le Deal Flow, le mot d’Hervé Pochard :
« Responsable du Deal Flow pendant une dizaine d’années, j’ai organisé et participé à plus de 500 entretiens avec une équipe de business angels compétents et motivés. Nous avons toujours suivi la même ligne de conduite : bienveillance mais sincérité afin d’orienter les porteurs de projets vers les meilleurs choix possibles.
C’est une activité passionnante, en première ligne, pour découvrir sans cesse des projets innovants, originaux parfois ou inattendus. Maurice Tahar a accepté de prendre la responsabilité du Deal Flow, mais l’équipe reste la même avec Roger Berdugo et moi. Elle souhaite s’agrandir et /ou se renouveler… »
Hervé POCHARD
Deal Flow
Gouvernance
L’assemblée générale de notre association, tenue le 24 juin à la Halle de l’Innovation, a rassemblé 40 personnes. Elle a désigné le nouveau collège d’administrateurs et de censeurs lesquels ont reconduit le Bureau précédent composé de Jean-Paul Alic, président, Bernard Olivier, vice-président, Philippe Cattin-Vidal, secrétaire général, Richard Pech, trésorier et de Jacques-Thierry Monti, pilote de l’antenne de Nîmes. Le conseil d’administration a vu l’arrivée de Maurice Tahar, Fanny Chesa, Georges Cornuejols et Louis de Paillette, qui le renouvellent et le rajeunissent.
Portrait de Business Angel
Maurice TAHAR
Maurice Tahar vient d’être élu au sein du conseil d’administration de MELIES Business Angels. Ancien directeur R&D du secteur de la grande consommation, il nous livre en vidéo les raisons de son intérêt pour notre réseau et les critères qui guident ses investissements.
Nouveaux systèmes d’information
Nouveaux systèmes d’informationPour gagner en efficacité et en temps, et permettre à tous ses membres un accès en ligne et en temps réel aux données des projets, MELIES Business Angels a abandonné la gestion manuelle de ses fichiers Dropbox et de sa base de données Access. Elle a mis en place deux outils collaboratifs : Airtable, pour la gestion de base de données, et Deal-Flux, système de gestion de projets collaboratif pour les business angels.
D’ici fin 2024, tous les adhérents du réseau auront accès à l’ensemble des projets en étude puis, en 2025, à leurs investissements et reportings annuels, ainsi qu’aux dernières informations des sociétés affiliées.
Deux stagiaires de talent en renfort
Deux stagiaires de talent en renfort Avec ces projets, notre déléguée générale Eva Barrière a reçu le soutien précieux de Louise Cusin, étudiante en master « accompagnement entreprenarial » à Montpellier Management. Samuel Berdugo est tuteur de Raphaël Prevost, étudiant en BUT Informatique à l’IUT Montpellier-Sète, en mission Systèmes d’Information et de Gestion pour notre réseau.
Nous les remercions vivement pour leur contribution et leur convivialité.
Analyse et valorisation
Analyse et valorisationLes réunions d’analyse et de valorisation des sociétés investies ont eu lieu les 19 et 24 avril. Minutieusement organisées et pilotées par Bernard Olivier, s’appuyant sur une note de synthèse rédigée et commentée par chaque représentant, elles ont abouti à une estimation de la marche de chaque entreprise et de sa valeur potentielle à fin 2023. Ces analyses ont constitué la base du reporting individuel des investissements envoyé début juin aux membres du réseau concernés.
Le bilan global de nos investissements a été présenté lors de notre assemblée générale de juin.
Évènement : L’Intelligence Artificielle à la loupe
Le 14 mai dernier, Occitanie Angels et MELIES Business Angels ont organisé une conférence sur l’intelligence artificielle à la Cité de l’Économie et des Métiers de demain. Elle portait sur les différentes formes de l’IA, ses acteurs et sur la valorisation des start-up spécialisées en la matière.
Antoine Bassompierre et Alain Puissochet, experts techniques et membres de MELIES Business Angels ont présenté à l’assistance les principaux acteurs de l’intelligence artificielle. À travers des exemples applicatifs, le public a pu appréhender les impacts de l’IA sur la productivité des entreprises, la génération automatique de code informatique, etc.
Les intervenants ont enfin mené une une réflexion sur la valorisation des start-up du secteur de l’intelligence artificielle et sur leur évaluation.
Une intervention concrète et exhaustive, qui a passionné les participants (Replay disponible sur demande).
De nouvelles opportunités fiscales
La fiscalité désormais en place est une forme de reconnaissance et de soutien du rôle que les business angels jouent dans le développement des territoires. Les investissements dans les Jeunes Entreprises Innovantes et de Croissance (JEIC) ainsi que dans les Jeunes Entreprises Innovantes et de Rupture (JEIR) permettent en effet de bénéficier de réductions d’impôts de 50 000 euros sur cinq ans. Ces réductions s’appliquent hors plafond du dispositif IR PME qui perdure avec un taux de réduction de 18%, imputable à la niche fiscale de 10 000 euros.
Le taux de réduction pour une JEIC est de 30% pour un investissement plafonné à 150 K€ ; il est de 50% pour une JEIR (investissement jusqu’à 100 K€).
Bridge Deepbloo
Les business angels de notre réseau accompagnent activement leur affiliée Deepbloo, experte des appels d’offres dans l’énergie. Ils ont ainsi contribué en fonds propres à la récente levée de fonds de 500 K€ réalisée par l’entreprise pour renforcer son déploiement commercial et engager son pivot vers l’IA. La start-up mène en effet un programme de R&D afin d’intégrer l’intelligence artificielle générative de la société Mistral AI dans sa plateforme.
Presse : Le Journal des entreprises
Les études en cours
Trois projets sont en cours d’étude : avec Angels Santé, Stent Up (dispositif médical implantable pour le traitement endovasculaire des anévrismes cérébraux) et Hirondelle Medical (dispositif innovant pour la pose précise de vis pédiculaires) ; avec Capitole Angels, Kyli (solution de digitalisation des activités R&D pour les laboratoires de recherche scientifique).
Ils devraient être présentés en comité d’investissement à la rentrée.
Fédération de MELIES Business Angels et Capitole Angels
Diagnostics RSE
La démarche RSE a été initiée il y a deux ans, dans le cadre de la convention d’Occitanie Angels avec la Région Occitanie. Elle vise à encourager, dans les start-up soutenues, la prise en compte de la Responsabilité Sociétale des Entreprises et l’anticipation de la transition énergétique.
Le 25 mars dernier, nous avons participé à une journée de travail animée par les consultantes de la Maison de l’Impact. Au programme, formation à la RSE appliquée aux start-up et mise à jour de la Charte RSE d’Occitanie Angels et du questionnaire d’évaluation destinés aux entreprises affiliées. Ce questionnaire, qui s’appuie sur l’outil IMPACT SCORE mis en place par la Région, vise à mesurer le chemin parcouru, et à jeter les bases d’un plan d’action pour progresser. Rappelons que tout nouvel investissement implique la signature de notre Charte RSE et son intégration au Pacte d’associés de la start-up.
À ce jour deux start-up affiliées ont été évaluées : Woodland Agropesage et Deepbloo. Conquises par l’exercice, elles en ont toutes deux jugé les conclusions très utiles.
Blue Business Angels
L’agence BLUE Invest et son Club des Entrepreneurs ont lancé le 30 janvier, en collaboration avec le réseau Occitanie Angels, une nouvelle antenne de business angels. Baptisée Blue Business Angels elle a pour mission de soutenir le développement d’entreprises innovantes et à fort potentiel sur le territoire Sète Cap d’Agde Méditerranée.
Une première rencontre avec des créateurs de start-up a eu lieu à la mi-mai à Agde. Sept projets ont suscité un premier intérêt des business angels présents et vont suivre le processus de filtrage et d’étude avant investissement.
Speed-dating à Béziers
Les membres de l’antenne biterroise d’Occitanie Angels, avec le soutien de MELIES Business Angels et du Medef Hérault Béziers, ont reçu des dirigeants de start-up en phase d’amorçage pour des séances de speed dating le 28 mars à Innovosud. Cet événement a permis de découvrir sept projets qui seront eux aussi filtrés et analysés.
La belle aventure de CILcare
Cilcare change de dimension et accélère son développement international. La start-up a annoncé la vente d’options de licences sur deux de ses molécules en développement dans le domaine des troubles auditifs pour un montant total de 15M€ à la société pharmaceutique japonaise Shionogi. De plus, Cilcare a étoffé son équipe internationale, notamment en recrutant Naimi Missoum, Chief medical officer. Ces opérations donnent à l’entreprise les moyens financiers et humains de ses ambitions.
veut doubler son activité
Au-delà de sa levée de fonds (voir plus haut), la start-up travaille sur une nouvelle offre généraliste pour exploiter les marchés publics en France en dehors du secteur de l’énergie. Elle prévoit ainsi de doubler son CA en un an. Deepbloo cible aussi l’international en développant des partenariats européens et en prospectant les fournisseurs chinois de panneaux photovoltaïques.
commercialise sa station sol
Drone Geofencing a finalisé les développements et les essais de sa station sol qui lui permet d’opérer des flottes de drones de différents constructeurs depuis un centre de contrôle. Cette station sol est désormais commercialisable avec des applications, à court terme pour quelques grands opérateurs territoriaux ou privés. Par ailleurs Drone Geofencing vient d’être lauréate de l’AMI Défi Innovation du Service de soutien de la flotte de la Marine nationale (lot Drones).
Décollage pour HioTee
Le 20 juin dernier, Karim Rami, président de Hiotee, a assisté au lancement des 5 premiers nanosatellites de la constellation du Toulousain Kineis à bord d’un lanceur Rocket Lab, en Nouvelle-Zélande. Hiotee devrait bénéficier de sa position de partenaire majeur de ce programme souverain dans l’internet des objets afin de déployer sa solution HIoSafe, apte à récupérer des données stratégiques partout dans le monde.
se réinvente
Les milieux du ski alpin, cœur du marché d’INTENCE, sont en plein examen et études pour s’adapter au changement climatique et à l’évolution des pratiques sportives et touristiques en montagne. Cela induit un certain attentisme. Dans cette situation, INTENCE se restructure et va proposer une offre supplémentaire premium, Skiiiz, basée sur la reconnaissance faciale.
décroche un contrat de poids
TAMPLO a annoncé en mai dernier avoir conclu son contrat le plus important depuis le lancement de son outil de gestion de projets et de tâches. La Collectivité européenne d’Alsace lui a en effet confié l’équipement de 600 chefs de projets français, allemands et suisses avec une solution collaborative de suivi d’activité.
accélère
Le système innovant de Woodland Garden, qui sépare le contenu du contenant pour plus d’hygiène et d’efficacité dans la gestion des rayons de vrac alimentaire, est désormais disponible en deux versions : en bois et, nouveauté, en polymère recyclé et recyclable. La croissance continue de l’entreprise s’est accélérée depuis quelques mois grâce au partenariat avec DIGI France (Groupe TERAOKA, spécialiste du pesage et de l’étiquetage) et MAYAM (expert de la traçabilité et du réemploi).
MELIES Business Angels participe activement à la formation des futurs entrepreneurs
Moma Start-up Event : bravo Oceanpure !
Les business angels de notre réseau ont participé au jury de l’édition 2024 du MOMA Start-up Event le 27 février dernier. L’équipe OCEANPURE, lauréate du concours de pitch, a remporté un bon d’étude menée par nos experts d’une valeur de 1 800 euros. Ce concours est destiné aux étudiants du master 1 Entrepreneuriat et PME. Il se veut un tremplin vers la création d’entreprise et l’écosystème montpelliérain.
+ d’infos : MOMA start-up event 2024
Opération Deal Flow à Montpellier Business School
MELIES Business Angels est en charge d’une mission Deal-Flow dans le cadre du programme d’accélération MBS-EC. Ses experts et business angels rencontrent donc des étudiants et des alumni de l’École pour examiner leurs projets « avec l’œil de l’investisseur ». Le 10 juin dernier, ils ont analysé deux projets.
Regalis Studio a pour objectif immédiat le développement et la commercialisation d’un jeu vidéo de grande stratégie (Crown of Hispania) situé dans l’Ibérie médiévale. Lors de l’échange, son créateur a pu bénéficier du regard de Frédéric Lopez, business angel et CEO d’Alt Shift. L’équipe lui a conseillé d’avancer en priorité sur le prototypage d’une démo.
Créée en 2020, Kalyotis a pour ambition d’implanter une « usine verte » à impact positif sur l’environnement dans la métropole montpelliéraine et de devenir « un acteur majeur de la production française de gummies naturels et responsables ». L’équipe doit avant tout clarifier ses besoins en financement.
+ d’infos : MBS Entrepreneurship Center
Comité de rédaction – Karine Baudoin, Jean-Paul Alic, Eva Barrière
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